Se o meu gerente me oferece crédito, por que eu deveria buscar recursos no mercado de capitais? Porque se você se restringir ao financiamento bancário, estará deixando dinheiro na mesa.
As operações do mercado de capitais superam em larga escala as vantagens do crédito tradicional. Neste artigo, você vai conhecer as diferenças dessas modalidades e entender a dinâmica do mercado para ter sucesso na sua captação de recursos.
O que é crédito estruturado
O acesso a financiamento é crucial para o crescimento e a estabilidade de qualquer negócio.
Como você já deve conhecer, no modelo tradicional, quando um empresário precisa de recursos, ele entra em contato com os gerentes dos bancos com os quais mantém relacionamento e apresenta suas necessidades.
Do outro lado, os bancos oferecem produtos padronizados com prazos e taxas de juros já estabelecidos. O empresário se adapta às condições impostas pelos bancos, enquanto estes avaliam se a empresa é uma boa pagadora para emprestar o dinheiro captado junto a investidores.
No entanto, o crédito via mercado de capitais transforma essa dinâmica colocando as necessidades da empresa no centro. O intermediário (o banco) sai de cena, e o empresário negocia diretamente com os donos do dinheiro, os investidores. Essa mudança traz vantagens exclusivas:
1- Flexibilidade
Cada empresa é única e os investidores sabem disso.
O crédito via mercado de capitais permite a criação de instrumentos financeiros personalizados para atender às necessidades específicas de fluxo de caixa, prazos e metas financeiras do negócio.
2 – Liberdade
Ao contrário de muitos financiamentos tradicionais, o crédito estruturado não restringe o uso dos recursos. As empresas têm total liberdade para alocar a verba de forma mais eficiente em projetos ou investimentos específicos.
3 – Democratização do acesso a capital
Enquanto os bancos se concentram no histórico da empresa, os investidores estão interessados nas perspectivas de sucesso do negócio.
Assim, eles abrem oportunidades para empresas que podem não se qualificar para empréstimos tradicionais, como startups ou aquelas que enfrentam situações delicadas.
4 – Maior oferta de crédito
Com quantos bancos você mantém relacionamento? Esse é o seu limite de instituições disponíveis para te emprestar dinheiro no formato tradicional.
Já os financiamentos via mercado de capitais são realizados por fundos de investimento imobiliários, crédito privado ou similares. Ou seja, são centenas de investidores disponíveis e um volume de recursos infinitamente superior.
Inclusive, aqui na Stark, aproveitamos essa condição para estimular a competição entre os investidores a fim de alcançar as melhores condições possíveis para os nossos clientes.
Resumindo, negociar direto com investidores abre um leque de oportunidades para você. Mas é claro, é também mais complexo. Uma das questões que gera muitas dúvidas são as garantias.
Entendendo a dinâmica das garantias
Como disse anteriormente, os investidores estão interessados no seu futuro, não no seu passado.
Nesse contexto, as garantias desempenham um papel crucial na mitigação do risco para o credor e refletem nas condições do empréstimo. Por isso, os investidores desejam conhecer todo o patrimônio da companhia, inclusive aqueles ativos que o empresário talvez não queira oferecer como garantia.
Na disputa pelo crédito, vence quem tem mais patrimônio porque oferece mais segurança à contraparte. Simples assim!
Para facilitar o entendimento dessa lógica, vamos considerar duas empresas idênticas, mesmo setor, tamanho, faturamento, margens e etc. Ambas apresentam um imóvel avaliado em R$30 milhões como patrimônio. No entanto, a segunda empresa vai além e inclui um patrimônio adicional de R$100 milhões, compreendendo ativos em nome da empresa e dos sócios.
Qual delas representa o menor risco para o investidor?
Certamente, a segunda. Em caso de inadimplência, ela possui um patrimônio muito maior que pode ser executado.
Esse entendimento é fundamental para quem deseja captar via mercado de capitais.
Cada vez mais, os empresários sentem a necessidade de serem criativos para manterem sua competitividade. O mercado de capitais oferece as condições ideais para atendê-los quando o assunto é financiamento.
Conte com a Stark para acessar recursos com segurança e nas melhores condições para você.
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